余额宝会不会被取缔?取缔余额宝将有什么影响?

央视的钮文新老兄，写了一个惊天大文，叫“取缔余额宝”。文章洋洋洒洒，就是说一个意思，余额宝是可恶的，因为它不产生价值，就是钱炒钱，它会抬高社会融资成本，进而击垮中国实业领域，使每一个老百姓最终如同贪食蛇一样，自己吃了自己的尾巴而死。

央视的钮文新老兄，写了一个惊天大文，叫“取缔余额宝”。文章洋洋洒洒，就是说一个意思，余额宝是可恶的，因为它不产生价值，就是钱炒钱，它会抬高社会融资成本，进而击垮中国实业领域，使每一个老百姓最终如同贪食蛇一样，自己吃了自己的尾巴而死。

乍看起来此说如同古希腊经济学，似乎有理，于是，很多人夸他，但是，他没想到更多的人骂他。

骂他的人，大部分是淘一族，买了余额宝的，屁股决定了脑袋，一取缔不就白高兴了，于是，跳出来往死里骂，可惜没骂到点儿上。

钮文新面相不错，韦陀相，这种人不是坏人，心眼不坏，但是有一“好”(四声)，就是轴，认死理儿，他在家估计也经常气的他媳妇不行，就是因为他只要觉得自己对，就要争个真理战胜邪恶出来，钮文新他的面相就告诉我们这些信息。

扯远了，其实，论白唬，他肯定北大中文水平，厉害。但是论经营实际，他好像还不太厉害，所以他还是个记者，不是企业家。所以，他这个事情上，犯了下结论过早的错误，他是个没什么大钱的人，第一次见到余额宝，吓坏了，以为天要塌下来了，于是，研究了一番。因为他开始就下定了余额宝不好这个结论，于是他也没有做认真的研究，他甚至不知道余额宝怎么运行的，就闭门思索一番，胡思乱想一番，就说话了。

让我们给钮老师补补课：中国的银行系统，早在大概N年前，就开始向高端客户，就是钮老师今天抢白的辩解新文章说的80%的存款来源的那一部分人(今天被骂后显然有高人给他支招了，他知道了银行也不是低利息的善茬，所以按照他自己的思路，下一篇文章他应该写“取缔银行”)，提供理财产品，今年电视上铺天盖地宣传的理财产品，5年前就有了，利息就是6%左右了，年底经常冲到7%，如果信托类的，甚至10%的都有，当然，你肯定买不到，因为当初的起售点一般是100万，信托类还有300万的，就这样都是不出1小时，抢购一空的，各个支行网点儿的行长都给自己的关系户和自己员工留着呢，所以，根本轮不到老百姓在柜台上买的。

也就是说，6%以上的年化利息的理财产品，早就向有钱人供应了好多年了。

余额宝只不过是第一个向老百姓供应这个产品的，1元起售，以前是100万，300万起售的，现在1元。

举个例子，以前不掺三聚氰胺的有机奶，专供中南海。老百姓都喝三聚氰胺。现在，马云向老百姓提供有机奶，钮老师不干了，他喝惯了三聚氰胺奶，以为世界上原来一直都只有一种奶，就是三聚氰胺奶，所以，他反对向民众提供有机奶，说那会抬高社会运行成本。

我勒个去!

向老百姓提供1元起售，年化6%收益率的理财产品，是金融界创新企业家们的一个梦想，一个类似黄金在2004年时的实时金价类型金店的商业计划的伟大创新，一个类似1999年家电平价大卖场国美模式的伟大创新，老百姓早就应该享受到和富豪们一样的金融产品，我们一直都没有能力设计出来，现在淘宝设计出来了，而且顺利实施了，我们羡慕还来不及，怎么能骂呢?

除非我是银行行长，否则我绝对不会骂!

钮老师不是银行行长，怎么先骂上了?呵呵，嘴下留德，钮老师自己三思吧，下次扮超级赛亚人打龟派气功，一定记得先研究清楚自己的战斗力数值。

那么，过去N年来，银行向富豪们发行6%-10%的理财产品，有没有推高社会成本呢?是不是老鼠会呢?这远远高于贷款利息的钱是怎么赚来的?

答案是这样的：银行可以把这些钱，付给信托公司，信托公司为用款企业发行信托计划，企业要使用这笔钱，最终它要向信托公司支付大约12-15%的年化利息。每年每个时段这个具体数字不同，流动性紧张时，15%，钱多时，12%，不一而足。信托公司得到12-15%的利息后，自己一般留1%左右，剩下的给银行，银行给富豪们支付6%-10%，自己还剩2%-6%。银行因此不遗余力的推销理财产品，因为它赚的多，比存贷差大多了。

现实银行中，上述银信合作代理发行理财产品只是一种形式，还有银行自行发行，信托自行发行等多种模式，早就是山花烂漫的了。余额宝集资后，一定也是以同类模式放出去，可见，余额宝即便分给老百姓6%的利息，它剩下的年盈利也是十分可观的!。

那么，如果钮大叔还有一点点正确的，就是80%的银行的钱，源自于少数人和企业。那么按照有钱人一般不傻这个真理，这部分钱，早就在吃6%以上的利息了，也就是说，社会成本根本就不会因为余额宝的推出而推高。所以，不是余额宝推高了社会融资成本，而是社会融资成本一直就这么高，钮大叔不知道而已，以前6%以上是富豪们的100万现金起跳专利，现在屌丝们也可以1元6%以上了，钮大叔知道后三观尽毁，不干了。

这就是州官放火可以，百姓点灯消防有风险的意思。

什么样的企业是这样的理财产品资金用款者呢?

显然，能够承受15%年息的企业，肯定都是最赚钱的，比如，房地产公司，比如上市公司，都是经常发信托理财的。老百姓开办不起房地产企业，买理财，实际是分享房地产暴利一杯羹的最实际的做法，一些开房地产公司的朋友，往往开发一个楼盘，用个3、5年，赚不到几个钱，因为利润都给信托拿走了，信托把利润按照我楼上说的渠道，分给了银行，银行又分给了高息理财产品的消费者。

后记：作为对金融创新痴迷的人，老王向余额宝团队卓越的执行能力致敬!劝告一句：如果说余额宝有什么命门，那就是它服务的是没钱的老百姓，这与银行理财产品主要针对有钱人不同，有钱人风险承受力强，余额宝客户风险承受力很低，放款一定注意企业素质，提高抵押比例，做好监管，尽量降低坏帐风险，老百姓的钱，整赔了本可了不得!